Alternative Unternehmensfinanzierung: Mezzanine-Kapital im Fokus des Creditreform Podcasts

Podcast-Highlight: „Kapital-Booster – Flexibel zu Geld ohne Bankkredit“

Im Rahmen der Podcast-Reihe Gute Geschäfte! 10 Minuten Business-Wissen, dem Podcast des Verbands der Vereine Creditreform, war Christian Müller zu Gast, um die Perspektive der SIB auf alternative Finanzierungsformen zu erläutern.

In der Folge „Kapital-Booster – Flexibel zu Geld ohne Bankkredit“ steht im Zentrum, wie Unternehmen liquide Mittel erhalten können, ohne ausschließlich auf klassische Bankkredite angewiesen zu sein. Im Gespräch mit Moderatorin Tanja Könemann erläutert Müller die Funktionsweise und potenziellen Einsatzfelder von Mezzanine-Finanzierungen und insbesondere stillen Beteiligungen.

Mezzanine-Finanzierungen: Zwischen Fremd- und Eigenkapital

Mezzanine-Kapital umfasst Finanzierungsinstrumente, die Merkmale von Fremd- und Eigenkapital bündeln. Eine stille Beteiligung ist eine gängige Ausprägung, bei der Kapital langfristig bereitgestellt wird, ohne dass der Kapitalgeber unmittelbar als Gesellschafter auftritt.

Im Podcast erklärt Christian Müller, dass stille Beteiligungen bilanztechnisch häufig wie Fremdkapital erscheinen, sich aber wirtschaftlich ähnlich wie Eigenkapital auswirken können – etwa wenn es um die Bankbewertung und Bonitätsverbesserung geht.

Vorteile und Besonderheiten der Finanzierung über Beteiligungskapital

Die stille Beteiligung als Form des ‟Mezzanine‐Kapitals“ bietet Unternehmen folgende Vorteile, die im Podcast eingehend besprochen werden:

Flexible Gestaltung: Konditionen wie Laufzeit, Verzinsung und Gewinnbeteiligung lassen sich individuell vereinbaren.
Bonitätswirkung: Durch die Einordnung als wirtschaftliches Eigenkapital verbessert sich die Eigenkapitalbasis, was sich positiv auf das Rating auswirken kann.
Keine Bürgschaften: Die SIB gewährt stille Beteiligungen ohne persönliche Bürgschaften oder klassische Sicherheiten.

Gleichzeitig thematisiert der Podcast auch Kostenaspekte: Mezzanine-Finanzierungen sind in der Regel teurer als klassische Kredite, unter anderem durch eine Kombination aus Fixzins und gewinnabhängiger Vergütung.

Einsatzbereiche für stille Beteiligungen

Christian Müller weist im Podcast auf typische Anlässe hin, bei denen Mezzanine-Finanzierung sinnvoll sein kann:

Wachstumsvorhaben und Investitionen
Unternehmenszukäufe
Unternehmensnachfolge, wenn klassische Bankkredite allein nicht ausreichen

Gerade für Unternehmen mit hohem Kapitalbedarf und dem Wunsch, Eigenkapitalbasis und Bonität zu stärken, ohne Geschäftsanteile abzugeben, kann Beteiligungskapital eine geeignete Ergänzung zur klassischen Fremdfinanzierung sein.

Schlussbemerkung

Die Teilnahme der SIB im Gute Geschäfte! Creditreform Podcast bietet einen kompakten, praxisorientierten Einblick in die Potenziale und strukturellen Besonderheiten Mezzanine-basierter Beteiligungskapitalfinanzierung. Interessierte Unternehmerinnen und Unternehmer erhalten so einen realitätsnahen Überblick über eine alternative Unternehmensfinanzierung jenseits klassischer Bankkredite.

Hinweis: Zum Podcast und weiteren Episoden gelangen Sie über die Plattform des Creditreform Podcasts.

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